????最近兩周，A股市場(chǎng)像坐過(guò)山車，政策利好和行業(yè)輪動(dòng)讓投資者既興奮又緊張。數(shù)據(jù)顯示，5月5日至21日，上證指數(shù)累計(jì)上漲1.2%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別上漲1.8%和2.5%。其間市場(chǎng)波動(dòng)加劇，5月7日央行降息后資金加速布局科技與消費(fèi)主線，但后半周量能逐步縮至1.2萬(wàn)億元左右，顯示資金追高意愿減弱。截至5月21日收盤，上證指數(shù)報(bào)3387.57點(diǎn)（+0.21%），深證成指報(bào)10294.22點(diǎn)（+0.44%），創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2065.39點(diǎn)（+0.83%），成交額1.21萬(wàn)億元，個(gè)股呈現(xiàn)“指數(shù)漲、個(gè)股跌”特征。
????而在僑鄉(xiāng)江門，幾家上市公司卻悄悄跑出了獨(dú)立行情，成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。央行降息的“紅包雨”、科技消費(fèi)板塊的交替活躍，疊加江門企業(yè)在細(xì)分領(lǐng)域的技術(shù)突破，共同勾勒出一幅充滿活力的市場(chǎng)圖景。
????江門日?qǐng)?bào)記者 傅雅蓉
????大盤走勢(shì)雙重“變奏”
????最近兩周，上證指數(shù)在3300點(diǎn)附近來(lái)回震蕩，深證成指和創(chuàng)業(yè)板指則表現(xiàn)更活躍，尤其是科技和消費(fèi)板塊，像兩股熱浪席卷市場(chǎng)。央行5月15日宣布降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)，釋放長(zhǎng)期流動(dòng)性約1萬(wàn)億元，并同步下調(diào)政策利率，這是年內(nèi)首次全面降準(zhǔn)，直接為金融、地產(chǎn)板塊注入“強(qiáng)心針”。
????在政策的加持下，科技股的熱鬧勁兒最足。華為昇騰大會(huì)臨近，加上英偉達(dá)財(cái)報(bào)超預(yù)期，半導(dǎo)體、AI算力板塊成了“香餑餑”。SEMI數(shù)據(jù)顯示，2025年全球半導(dǎo)體設(shè)備銷售額預(yù)計(jì)達(dá)1231億美元，同比增長(zhǎng)13%，其中AI服務(wù)器需求成為核心驅(qū)動(dòng)力。中芯國(guó)際單日漲幅12%，液冷服務(wù)器概念股因全球AI基建需求火了一把，浪潮信息、中科曙光等龍頭股連續(xù)多日漲幅超5%。
????消費(fèi)板塊也沒閑著，4月社零數(shù)據(jù)回暖，疊加“以舊換新”政策刺激，美容護(hù)理、食品飲料板塊像是被點(diǎn)燃了。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，4月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)5.1%，其中化妝品類增長(zhǎng)7.2%，金銀珠寶類增長(zhǎng)25.3%，家電類更是暴漲38.8%。
????不過(guò)，市場(chǎng)就像調(diào)皮的孩子，總會(huì)給人意外。前期漲得歡的航運(yùn)港口、有色金屬板塊突然降溫，利君股份一度跌停，南京港結(jié)束5連板。一方面是因?yàn)殛P(guān)稅減免后的“搶運(yùn)潮”預(yù)期兌現(xiàn)，另一方面，有色金屬板塊受出口管制政策調(diào)整影響，盛和資源、北方稀土等龍頭股出現(xiàn)回調(diào)。但隨著政策利好釋放，外資對(duì)市場(chǎng)的態(tài)度趨于謹(jǐn)慎樂觀。
????江門上市企業(yè)表現(xiàn)活躍
????在來(lái)回震蕩的大盤中，江門仍有不少堅(jiān)挺的上市企業(yè)十分活躍。世運(yùn)電路最近拿到了一項(xiàng)關(guān)鍵專利，就像給他們的電路板生產(chǎn)裝上了渦輪增壓。這項(xiàng)“電路板水平沉銅裝置和使用方法”的專利，讓他們?cè)谛履茉雌嚭?G設(shè)備市場(chǎng)上更有競(jìng)爭(zhēng)力。作為PCB領(lǐng)域的龍頭，世運(yùn)電路的訂單一直很穩(wěn)定，尤其是特斯拉和國(guó)際科技巨頭的訂單，讓他們的業(yè)績(jī)一路看漲。中郵證券、國(guó)元證券等機(jī)構(gòu)都看好世運(yùn)電路在機(jī)器人、AI服務(wù)器等新興領(lǐng)域的潛力，紛紛給出“買入”評(píng)級(jí)。
????迪生力最近有點(diǎn)戲劇性。5月8日，迪生力更正了一季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，營(yíng)業(yè)收入從2566萬(wàn)元修正為2.57億元，但凈利潤(rùn)還是虧損2262萬(wàn)元。這一修正讓市場(chǎng)炸開了鍋，但部分投資者卻看到了機(jī)會(huì)。雖然短期業(yè)績(jī)承壓，但迪生力在新能源再生材料領(lǐng)域的布局吸引了資金關(guān)注。迪生力控股的廣東威瑪在鋰電回收領(lǐng)域的技術(shù)突破，可能成為未來(lái)的“救命稻草”。5月16日至20日連續(xù)5日融資凈買入累計(jì)590.55萬(wàn)元，顯示出投資者對(duì)迪生力長(zhǎng)期轉(zhuǎn)型的信心。
????領(lǐng)益智造的回購(gòu)計(jì)劃就像給股價(jià)上了一道保險(xiǎn)。領(lǐng)益智造4月宣布的2—4億元回購(gòu)計(jì)劃，價(jià)格上限13.16元/股，直接給市場(chǎng)吃了顆“定心丸”，近兩周股價(jià)從8.18元上漲至8.35元，累計(jì)漲幅2.08%，主力資金凈流入超千萬(wàn)元。作為蘋果、華為的核心供應(yīng)商，領(lǐng)益智造深度受益于AI驅(qū)動(dòng)的消費(fèi)電子復(fù)蘇。更讓人眼前一亮的是，領(lǐng)益智造在人形機(jī)器人領(lǐng)域的精密結(jié)構(gòu)件布局，正好契合廣東省的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。近90天內(nèi)，14家機(jī)構(gòu)給予“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)最高達(dá)11.4元，較當(dāng)前股價(jià)還有11.62%的上漲空間。
????投資提醒
????保持理性，平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)
????在江門資深證券業(yè)人士趙俊鵬看來(lái)，接下來(lái)的市場(chǎng)可能還會(huì)波動(dòng)，但機(jī)會(huì)依然存在。LPR 降息落地后，預(yù)計(jì)后續(xù)還有降準(zhǔn)空間，流動(dòng)性寬松的環(huán)境會(huì)繼續(xù)支撐市場(chǎng)。如果成交額突破1.3萬(wàn)億元并站穩(wěn)3380點(diǎn)，滬指有望沖擊3400點(diǎn)。
????科技自主和消費(fèi)修復(fù)是兩大主線。華為昇騰生態(tài)、國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備等領(lǐng)域的政策紅利還會(huì)持續(xù)釋放，算力、機(jī)器人等細(xì)分賽道值得關(guān)注。
????而對(duì)于江門上市企業(yè)，世運(yùn)電路的技術(shù)突破和領(lǐng)益智造的回購(gòu)護(hù)盤具備長(zhǎng)期價(jià)值，但迪生力的新能源業(yè)務(wù)進(jìn)展還需要密切跟蹤。投資者可以采用“核心+衛(wèi)星”的配置策略，平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)。
????在市場(chǎng)波動(dòng)中，江企用技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)布局證明了自己的實(shí)力。政策的東風(fēng)還在吹，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)依然存在。投資者不妨多關(guān)注這些區(qū)域龍頭，同時(shí)保持理性，抓住確定性機(jī)會(huì)，在A股的浪潮中穩(wěn)健前行。
